LA FINANCIACIÓN DE LA ECONOMÍA.

                 En el proceso de financiación de toda economía aparecen un conjunto de oferentes de recursos financieros, otro, de demandantes y las instituciones financieras que median entre uno y otros. El dinero en este proceso presta una función fundamental. 

1)      ¿Qué SERVICIOS PRESTAN LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS y LOS SISTEMAS FINANCIEROS? Definir y Relacionar.

                Los intermediarios financieros son aquellas empresas como bancos, financieras, que ofrecen servicios a quienes son clientes en las mismas (personas, empresas, sector público; entre los servicios que prestan se encuentran aquellos que:

-COMO PROPIETARIOS brindan como la “posibilidad de guardar dinero en un sitio seguro y por ello obtener unos intereses a través del ahorro” (CAJA DE AHORRO, PLAZO FIJO);

-COMO PRESTAMISTAS ofrecen a sus clientes la posibilidad de pedirle prestado dinero para financiar sus gastos, lo que pueden  ser para consumo o inversión (PRESTAMO)

-COMO TRASNFERIDORES DE DINERO dan la posibilidad de pagar cuentas, de obtener dinero de otros sitos y de enviar dinero de una persona a otra (entre personas, entre empresas, etc.) (PAGO SE SERVICIOS, TRANSFERENCIA BANCARIAS, COMPRAPOR DEBITO, etc.)

            Los intermediarios financieros actúan dentro de un país a través del SISTEMA FINANCIERO, el cual se constituye por el conjunto de instituciones que intermedian entre los demandantes y oferentes de los recursos financieros; El sistema financiero cumple la misión fundamental en una economía de Mercado, de captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con superávit) y canalizarlo hacia los prestatarios públicos o privados (unidades de gasto).

 las principales funciones que cumple el sistema financiero son:

·                    Captar el ahorro y canalizarlo hacia la inversión.

·                    Fomentar el ahorro.

·                    Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los ahorradores y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor satisfacción con el menor coste.

·                    Lograr la estabilidad monetaria.

2)      ¿Cuáles son las funciones que desarrolla el dinero? Y ¿Qué cualidades debe reunir una mercancía para ser dinero? . ¿Por qué la gente prefiere el Dólar o el Euro al peso argentino?.

                El dinero es todo lo que sirve de medio de cambio, si se acepta como medio de pago. El dinero tiene entre sus funciones primordiales: Medio de Cambio, Unidad de Cuenta y Depósito de Valor

Dinero como MEDIO DE CAMBIO: se dice que es un medio de cambio por que el mismo es aceptado por el conjunto de la sociedad para la realización de transacciones, cancelación de deudas; por ello debe ser reconocible, fácil de transportar, divisible, no perecedero, inalterable en el tiempo, difícil de falsificar.

Dinero como UNIDAD DE CUENTA: porque el mismo sirve para calcular cuánto valen los bienes y servicios en un mercado, por ello también es llamado UNIDAD DE VALOR.

Dinero como DEPOSITO DE VALOR: ya que la acumulación del mismo como ACTIVO provoca una mayor riqueza entre quienes tienen la posibilidad de ahorrar y eso genera un deposito que permite a futuro poder proyectar  y/o hacer gastos o inversiones.

EL USO DE MERCANCIA COMO DINERO:

                A lo largo del tiempo se han utilizado distintos tipos de objetos y bienes como medio de pago; estos bienes que hacían de dinero tenían valor en si mismo y se denomina lo que se conoce como dinero-mercancía.

                EL DINERO MERCANCÍA ES AQUEL BIEN QUE TIENE EL MISMO CALOR COMO UNIDAD MONETARIA QUE COMO MERCANCÍA,  es decir que debe reunir una serie de cualidades que se pueden que determinan como dinero-mercancía:

                -DURADERA: es decir que no se deteriore en poco tiempo.

                -TRANSPORTABLE: que se pueda transportar fácilmente.

                -DIVISIBLE: es decir que se puede dividir en pequeñas partes pero conservando valor.

                -HOMOGENEA: o sea que cualquier unidad del bien debe ser exactamente a la otra (igual) .

                -DE OFERTA LIMITADA: (ESCASA) de lo contrario perdería el valor.

                 Los bienes que mejor cumplen estas características son los metales, que pronto pasaron a ser el medio de cambio más habitual. La incomodidad de pesarlos en cada intercambio dio origen a la acuñación de monedas, respaldadas por una autoridad que garantizaba la fiabilidad de su peso. El valor de cada moneda venía determinado por la cantidad de metal que contenía. El oro, la plata y el bronce fueron los más utilizados.

-¿Por qué la gente prefiere DOLARES o EUROS al PESO ARGENTINO?

                En principio por que ambas son fuertes en el mundo actual, confiables y reconocibles fácilmente por lo tanto su valor y apreciación es superior en un mundo globalizado; el peso argentino se encuentra devaluado y no tiene peso económico en otro países porque no es reconocible; por otro lado la misma inflación argentina provoca que el público trate de protegerse de alguna manera y manteniendo el dinero en divisas extranjeras mantiene el valor de sus activos por ser el dólar o el euro de más corriente y de  fácil reconocimiento.

                Además actualmente debido a que no se permite libremente comprar dólares provoca en  la percepción de la sociedad un rechazo porque argumentan que cada uno hace con su plata lo que quiere, y si quiere comprar dólares se lo deberían permitir; también la desconfianza de saber que como hay pocos dólares en la Argentina , el gobierno no los quiere vender por que los usaría en transacciones internacionales por miedo al ya faltante dinero extranjero.

3)      Menciona y Desarrolla los tipos de Dinero más relevantes.

                                El Dinero es todo lo que sirve o sirvió en su momento como dinero de cambio, a continuación desarrollaré los tipos de Dinero mas relevante:

DINERO-PAPEL.

            El dinero papel tuvo su origen en la actividad desarrollada por los orfebres y comerciantes de la Edad Media que ofrecían un servicio de custodia de metales preciosos y objetos de valor. El orfebre simplemente extendía un recibo prometiendo devolver al depositante sus pertenencias al requerimiento de este.

Con el transcurso del tiempo estos recibos fueron emitiéndose al portador y las compras y ventas fueron saldándose mediante la simple entrega de un papel que certificaba la deuda privada reconocida por un orfebre. El dinero papel era plenamente convertible en oro.

Dado que resultaba más cómodo realizar las transacciones con papel, el público no reclamaba el oro al que sus tenencias de dinero papel le daban derecho, o lo hacía solo parcialmente.

DINERO SIGNO (o FIDUCIARIO)

                Hoy, el llamado “dinero-papel” no tiene respaldos en términos de metales preciosos, ocurriendo lo mismo con el dinero en forma de monedas. Hoy se denomina “DINERO SIGNO” a aquel billete que el público acepta pues sabe que en su sociedad todos los demás individuos están dispuestos a aceptar a tal dinero por tal valor. Es el modelo que manejamos actualmente en el mundo.

DINERO BANCARIO

                Es aquel que depositado en los Bancos a través de cajas de ahorro, cuenta corriente, plazos fijos, que nos permiten realizar transacciones de acuerdo al valor signo del dinero.

¿QUE ES UNA BITCOIN?

                Bitcoin es una moneda, como el euro o el dólar estadounidense, que sirve para intercambiar bienes y servicios. Sin embargo, a diferencia de otras monedas, Bitcoin es una divisa electrónica que se destaca por su eficiencia, seguridad y facilidad de intercambio.

Veamos algunas de estas características: 

No pertenece a ningún Estado o país y puede usarse en todo el mundo por igual.

• Está descentralizada: no es controlada por ningún Estado, banco, institución financiera o empresa. 
• Es imposible su falsificación o duplicación gracias a un sofisticado sistema criptográfico. 
• No hay intermediarios: Las transacciones se hacen directamente de persona a persona.
• Las transacciones son irreversibles.
• Puedes cambiar bitcoins a euros u otras divisas y viceversa, como cualquier moneda. 
• No es necesario revelar tu identidad al hacer negocios y preserva tu privacidad.
• El dinero te pertenece al 100%; no puede ser intervenido por nadie ni las cuentas pueden ser congeladas.

En cierto modo, Bitcoin se asemeja al dinero en efectivo que todos conocemos. Además de presentar muchas de las características de este conocido medio físico, al usar Bitcoin siempre mantenemos el control de nuestros fondos. Adicionalmente, también disponemos de muchas de las ventajas que el medio digital nos ofrece: es inmediato, puede mandarse a cualquier parte del mundo, etc.

¿Cuánto vale una BITCOIN?

Al 11 de JUNIO de 2013 valía:

1 BITCOIN – 565,27 PESOS ARGENTINO – 80,25 EURO – 106,5 DÓLAR AMERICANO

4)      ¿Por qué se dicen que los BANCOS crean DINERO?

               En principio hay que destacar que el DINERO BANCARIO está constituido por los depósitos que se realizan en los BANCOS. Estos depósitos a lo que dan derecho es a dinero líquido o efectivo.

               Dado que los depósitos bancarios son CONVERTIBLES en dinero líquido,  deben mantener el mismo en un 100 % por los depósitos que se creen; aunque en realidad se ha comprobado que se pueden crear depósitos bancarios por encima de sus reservas líquidas.

               Los bancos atraen el ahorro de las familias para que sea depositado en la entidad financiera, por este dinero pagan una cierta cantidad al depositante (tasa de interés), de acuerdo a estos depósitos ofrecen préstamos a personas y empresas que necesitan financiación, a estas personas se les cobra una determinada tasa de interés, siempre mayor a cualquier depósito.

               De acuerdo a la diferencia que haya con la tasa de interés de préstamos y la tasa de interés que pagan a los depositantes se obtiene beneficios económicos (crean dinero).

               Es decir que los bancos aumentan la cantidad de dinero concediendo préstamos, creando así depósitos bancarios por un valor superior a las cantidades de sus reservas.

-TODO EL DINERO QUE PRESTAN LOS BANCOS ES RE DEPOSITADO EN EL SISTEMA BANCARIO POR OTROS CLIENTES.

-LOS BANCOS DEBEN MANTENER UN PORCENTAJE FIJO DEL TOTAL DE SUS DEPÓSITOS EN FORMA DE RESERVA EN EFECTIVO. (10 %)

5.) COEFICIENTE DE RESERVA.

              

               Es Aquella fracción porcentual de los depósitos bancarios que dichas entidades financieras deben mantener en reserva, es llamado también coeficiente de encaje, por ejemplo puede ser un 10 % de una “x” (equis) cantidad de dinero en un depósito, dicho porcentaje se debe mantener en el banco en "efectivo". En este ejemplo el COEFICIENTE DE RESERVA permite que del 100 %  del depósito del cliente el 90 % salga como préstamo quedando un 10 % en reserva; debido a que ese 90 % sale como préstamos de lo prestado se crea dinero “extra” que vuelve al sistema financiero para ser utilizado logrando que se produzca una expansión de los depósitos, de los préstamos y de las reservas.

6.) SERVICIOS OFRECIDOS POR LOS BANCOS.

               DEPÓSITOS.

                 A la Vista. Son las cuentas corrientes. Una cuenta corriente es un producto ofrecido por los bancos donde transfieres la custodia de tu dinero al banco, pudiendo disponer del dinero en cualquier momento sin tener que esperar un plazo de días mínimo para hacerlo. Generalmente, no se recibe interés por los fondos depositados pero en algunos casos los bancos ofrecen cierto tipo de cuentas corrientes que pagan intereses. La cuenta corriente permite el acceso a cheques.

                               De Ahorro: Son las Cajas de Ahorro. Una caja de ahorro a la vista es un producto bancario mediante el cual uno transfiere la custodia de nuestro dinero al banco, eliminando los riesgos de que pueda ser robado, se pierda o se deteriore. Al mismo tiempo, por efectuar el depósito recibirás en compensación una suma de dinero o interés, ya que estás dejando tu dinero al banco y éste podrá darle otros usos, sin perder la posibilidad de disponer de los fondos en cualquier momento.

                               A Plazo: Una cuenta de ahorro pero no se puede disponer libremente de los fondos depositados hasta un período de tiempo determinado. Generalmente está orientada a personas que pueden depositar sumas de dinero en forma periódica. Las tasas de interés pagadas por este tipo de cuentas son superiores a las de una caja de ahorro a la vista.

               TRANSACCIONES.

                               Son aquellos movimientos bancarios que se realizan a través de una entidad financiera que actúa como intermediario ya sea para aceptar cheques, ordenes, transferir dinero a terceros (persona y/o comercio); la utilización de las nuevas tecnologías permiten a través del servicio del HOME BANKING también realizar pagos, transferir dinero, realizar compras, etc.

               PRESTAMOS.

                               Estos son otorgados a clientes que solicitan algún tipo de financiamiento; son una suma de dinero solicitado al Banco, que luego de una serie de trámites, extenderá el mismo en “efectivo” y por el cual se deberá pagar un interés sea el mismo sacado en cuotas o en un pago.  El costo del financiamiento estará formado por la tasa de interés  y las comisiones pactadas, sellados, y todo gasto, por cualquier concepto que sea necesario para la obtención del mismo.

Ejemplo del Banco Nación Argentina.

Plazo	Plazos	T.N.A. (1)	T.E.M. (2)	T.E.A. (3)
Tasa Fija	Hasta 18 meses	24,50%	2,04%	27,89%
Tasa variable (*)	De 19 a 24 meses	24,50%	2,04%	27,89%
Tasa variable (*)	De 25 a 36 meses	26,50%	2,21%	30,45%
Tasa variable (*)	De 37 a 48 meses	29,50%	2,46%	34,39%
Tasa variable (*)	De 49 a 60 meses	30,50%	2,54%	35,72%
(1) Tasa Nominal Anual (2) Tasa Efectiva Mensual (3) Tasa Efectiva Anual

Primera Cuota calculada para un préstamo de $30.000-.

Meses	TNA	Capital + Interés	IVA	Seguro de Vida	Adm de Cuota	Costo total mensual	Cuenta Nación	CFT TNA (1)	CFT TEA (2)
12	24,50%	$2.844,09	$128,64	$60,00	$105,42	$3.138,15	$ 18 + IVA	46,25%	57,44%
18	24,50%	$2.008,44	$128,64	$60,00	$75,08	$2.272,16	$ 18 + IVA	42,57%	51,95%
24	24,50%	$1.593,67	$128,64	$60,00	$60,03	$1.842,34	$ 18 + IVA	40,64%	49,15%
36	26,50%	$1.216,77	$139,14	$60,00	$46,35	$1.462,26	$ 18 + IVA	41,14%	49,86%
48	29,50%	$1.071,53	$154,89	$60,00	$41,07	$1.327,50	$ 18 + IVA	43,86%	53,86%
60	30,50%	$979,90	$160,14	$60,00	$37,75	$1.237,79	$ 18 + IVA	44,49%	54,80%
(1) Costo Financiero Total expresado en Tasa Nominal Anual (2) Costo Financiero Total expresado en Tasa Efectiva Anual El para el cálculo del CFT se incluye: interés, gastos de administración de cuota, gastos de otorgamiento, mantenimiento de Paquete de Servicios – Cuenta Nación Simple , seguro de vida e I.V.A.

               

                 CAJAS DE SEGURIDAD.

                               Son las llamadas “CAJAS FUERTES” que los bancos disponen para los clientes que quieran depositar sus objetos de valor.

               OTROS SERVICIOS.

                               Asesoramiento Financiero, Cambio de moneda extranjera, Ofrecimiento de Tarjetas y Seguros, Planes de Pensiones. 

7) Banco Central de la República Argentina (BCRA).-

                                El Banco Central de la República Argentina (BCRA) es el organismo rector del sistema financiero de la Argentina, encargado de la política monetaria del país. Según expresa su carta orgánica, es una entidad independiente y autárquica del Gobierno Nacional. Fue creado en 1935, bajo el gobierno de Agustín Pedro Justo, mediante las leyes 12.155 a 12.160, promulgadas el 28 de mayo. Ese mismo día dejó de existir la antigua Caja de Conversión, vigente desde 1890.

Banco Central de la RA

                              El banco entró en operaciones el 6 de junio de ese año. Fue nacionalizado el 25 de marzo de 1946 por un decreto firmado por el presidente de facto Edelmiro Farrell.

El banco central posee dos funciones muy importantes dentro del sistema económico de un país.

La primera es preservar el valor de la moneda y mantener la estabilidad de precios, y para ello su principal herramienta es el manejo de las tasas de interés. Cuando se utilizaba el patrón oro, el valor de los billetes emitidos por los bancos centrales estaba expresado en términos del contenido de ese metal, o eventualmente de algún otro, que el banco trataba de mantener en ciertos niveles a través del tiempo.

La segunda es mantener la estabilidad del sistema financiero, ya que el banco central es el banco de los bancos, sus clientes no son personas comunes y corrientes o empresas particulares, sino el Estado y los bancos estatales o privados existentes dentro del territorio de la nación a la cual pertenece. El banco central toma los depósitos de sus clientes y los guarda en cuentas que éstos tienen en él. Con dichas cuentas los clientes realizan transacciones con otros bancos a través de los sistemas de pagos y compensación, al igual que un particular en un banco comercial utiliza su cuenta para realizar transacciones con otro particular. A su vez, el banco central también otorga préstamos a bancos con dificultades de liquidez.

Los bancos centrales se constituyen en

-Custodios y administradores de las reservas de oro y divisas;

-Proveedores de dinero de curso legal;

-Ejecutores de políticas cambiarias;

-Responsables de las políticas monetarias y la estabilidad de precios;

-Prestadores de los servicios de Tesorería y agentes financieros de la Deuda Pública de los gobiernos nacionales;

-Asesores del Gobierno, en los informes o estudios que resulten procedentes.

-Auditores, encargados de realizar y publicar las estadísticas relacionadas con sus funciones;

-Prestamistas de última instancia (bancos de bancos);

-Promotores del correcto funcionamiento y de la estabilidad del sistema financiero, así como de los sistemas de pagos;

-Supervisores de la solvencia y del cumplimiento de la normativa vigente, respecto de las entidades de crédito, u otras entidades o mercados financieros cuya supervisión esté bajo su tutela.

                       Todas estas características y funciones llevan a que los bancos centrales tengan gran influencia en la política económica de los países y a que sean una pieza clave en el funcionamiento de la economía. Éstos controlan el sistema monetario, es decir, el dinero que circula en la economía, procurando evitar que se produzcan efectos adversos como los altos niveles de inflación o de desempleo, así como situaciones negativas en el sistema crediticio ,a través de la regulación de las tasas de interés que los bancos ofrecen o cobran a sus clientes, y a través del encaje bancario que le exigen a los bancos y otras instituciones financieras y del sistema cambiario, controlando el valor de la moneda local frente al de las monedas extranjeras.